การกำกับดูแลผู้ถือหุ้นแทน (นอมินี) ในประเทศไทยกำลังเปลี่ยนจาก “การตรวจสอบและลงโทษทางปกครอง” ไปสู่ “มาตรการทางอาญาควบคู่กับการดำเนินการต่อทรัพย์สิน” ตามรายงานข่าวเมื่อวันที่ 19 กันยายน 2569 กระทรวงพาณิชย์กำลังผลักดันการแก้กฎหมายเพื่อให้การกระทำผิดลักษณะนอมินีเป็นความผิดมูลฐานตามพระราชบัญญัติป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน หากมีผลบังคับใช้ จะสามารถยึดและอายัดทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องได้ตั้งแต่ก่อนศาลมีคำพิพากษา นอกจากนี้ การปราบปรามนอมินียังถูกกำหนดให้เป็นหนึ่งในเก้าภารกิจเร่งด่วนของกระทรวงพาณิชย์ด้วย
1. บทลงโทษปัจจุบันและมาตรการใหม่ที่เสนอเพิ่ม
กฎหมายที่ใช้อยู่ในปัจจุบันคือพระราชบัญญัติการประกอบธุรกิจของคนต่างด้าว พ.ศ. 2542 ซึ่งกำหนดโทษสำหรับการกระทำผิดลักษณะนอมินีไว้ที่จำคุก 1 ถึง 3 ปี และปรับ 100,000 ถึง 1,000,000 บาท
มาตรการที่เสนอเพิ่มคือการกำหนดให้การกระทำผิดลักษณะนอมินีเป็นความผิดมูลฐานฟอกเงิน ผลในทางปฏิบัติของการจัดเป็นความผิดมูลฐานไม่ได้อยู่ที่จำนวนค่าปรับ แต่อยู่ที่ขั้นตอนดำเนินการ เมื่อคดีเข้าสู่กระบวนการตามกฎหมายฟอกเงินแล้ว สามารถยึดและอายัดทรัพย์สินได้ก่อนที่ศาลจะพิพากษา สำหรับภาคธุรกิจ สิ่งที่เปลี่ยนไปคือ “ความเร็ว” ที่ความเสี่ยงจะเกิดผล กล่าวคือ ไม่ต้องรอจนแพ้คดีจึงได้รับผลกระทบ แต่บัญชีและทรัพย์สินอาจถูกดำเนินการได้ตั้งแต่ขั้นเริ่มคดี
ตามรายงานข่าว ร่างกฎหมายดังกล่าวอยู่ระหว่างการพิจารณาของคณะกรรมาธิการวิสามัญของสภาผู้แทนราษฎร ยังไม่ผ่านการพิจารณาและยังไม่มีผลบังคับใช้
2. โครงสร้างการลงโทษในคดีที่ศาลตัดสินแล้ว 2 คดี
คดีสองคดีที่เปิดเผยในรายงานข่าวช่วยให้เห็นว่าการลงโทษในทางปฏิบัติกระจายไปยังผู้เกี่ยวข้องอย่างไร
คดีสำนักงานบัญชี:
จำเลยที่ 1: ปรับ 1,000,000 บาท
จำเลยที่ 2: จำคุก 60 เดือน และปรับ 1,000,000 บาท
จำเลยที่ 3 ถึงที่ 12 (บริษัทนอมินี 10 แห่ง): ปรับรายละ 100,000 บาท และถูกสั่งให้หยุดประกอบกิจการ
คดีภูเก็ต: มีจำเลยรวม 23 ราย ในจำนวนนี้เป็นชาวต่างชาติประมาณ 9 ถึง 10 ราย และทั้งหมดถูกพิพากษาว่ามีความผิด
โครงสร้างของคดีสำนักงานบัญชีเป็นเรื่องที่ธุรกิจทุนจีนในไทยควรให้ความสำคัญ เพราะผู้ที่ถูกลงโทษไม่ได้มีเพียงบริษัทที่ใช้นอมินี แต่ผู้ให้บริการจัดโครงสร้างนอมินีก็ตกเป็นจำเลยด้วย และได้รับโทษหนักที่สุด (จำคุก 60 เดือน) การใช้นอมินีจึงไม่เคยเป็นเรื่องที่ “ถ้าถูกตรวจพบก็แค่เสียค่าปรับ”
3. การตรวจสอบตอนจดทะเบียนเข้มงวดขึ้นแล้ว
กรมพัฒนาธุรกิจการค้าชี้แจงต่อคณะกรรมาธิการการพัฒนาเศรษฐกิจ สภาผู้แทนราษฎร ว่าตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2569 คำขอจดทะเบียนนิติบุคคลที่คนต่างชาติถือหุ้นไม่ถึงร้อยละ 50 ผู้ถือหุ้นสัญชาติไทยต้องแสดงรายการเดินบัญชีย้อนหลัง 3 เดือน เพื่อแสดงที่มาของเงินชำระค่าหุ้น และตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2569 ได้ยกระดับมาตรการให้ครอบคลุมการจดทะเบียนจัดตั้งและการแก้ไขรายการที่มีการแต่งตั้งกรรมการต่างชาติ โดยต้องแสดงหลักฐานทางการเงินของทั้งผู้ถือหุ้นไทยและกรรมการต่างชาติ ส่งผลให้คำขอจดทะเบียนของกลุ่มเสี่ยง (นิติบุคคลที่ต่างชาติถือหุ้นไม่ถึงร้อยละ 50) ในช่วงวันที่ 1–20 สิงหาคม 2569 ลดลงเหลือ 141 ราย จาก 561 รายในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน หรือลดลงร้อยละ 75
รายงานของกรมประชาสัมพันธ์ (PRD) เมื่อวันที่ 23 กันยายน 2569 ให้ข้อมูลเพิ่มเติมในเชิงกลไก ดังนี้
ตั้งแต่วันที่ 15 กันยายน 2569 การปราบปรามการประกอบธุรกิจและสินค้าที่ผิดกฎหมายถูกกำหนดเป็นหนึ่งใน “เก้าภารกิจเร่งด่วนระยะสั้นและระยะกลาง” ของกระทรวงพาณิชย์
หน่วยงาน 23 แห่งลงนามบันทึกความเข้าใจ (MOU) เมื่อวันที่ 29 เมษายน 2569 เพื่อบูรณาการข้อมูลและการบังคับใช้กฎหมาย
กรมพัฒนาธุรกิจการค้า (DBD) เปิดใช้ระบบ e-Foreign Business ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2567 ให้นักลงทุนต่างชาติยื่นขออนุญาตทางออนไลน์ได้
ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2569 ขอบเขตการตรวจสอบขยายจากขั้นตอนการจดทะเบียนนิติบุคคล ไปถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างหลังจดทะเบียน ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงผู้ถือหุ้น กรรมการ และผู้มีอำนาจลงนาม
ข้อสุดท้ายนี้คือการเปลี่ยนแปลงที่มีสาระสำคัญที่สุดของการกำกับดูแลรอบนี้ เดิมการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎหมายเน้นที่ “ช่วงเวลาที่จดทะเบียน” แต่ตอนนี้ขยายไปตลอดอายุของกิจการหลังจดทะเบียน แม้โครงสร้างผู้ถือหุ้นตอนจดทะเบียนจะถูกต้อง แต่หากภายหลังมีการเปลี่ยนแปลงโดยไม่ได้ประเมินควบคู่ไปด้วย ก็จะเข้าสู่ขอบเขตการตรวจสอบเช่นกัน
4. ต้องอ่านถ้อยแถลงเชิงสมดุลของภาครัฐควบคู่กันไป
รายงานของกรมประชาสัมพันธ์อ้างคำกล่าวของรัฐมนตรีที่ระบุชัดเจนว่า “เป้าหมายไม่ใช่การทำให้การลงทุนยากขึ้น แต่เป็นการสร้างสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่เป็นธรรม” สำหรับผู้ประกอบการที่ดำเนินธุรกิจอย่างถูกกฎหมายและโปร่งใส รายงานยังอธิบายว่าการตรวจสอบใช้แนวทางตามระดับความเสี่ยง และไม่กีดกันนักลงทุนที่สุจริต
ถ้อยคำนี้ไม่ใช่เพียงคำพูดตามมารยาท แต่หมายความว่าเป้าหมายของการกำกับที่เข้มงวดขึ้นคือการจัดโครงสร้างที่ไม่ชอบด้วยกฎหมายตั้งแต่ต้น ไม่ใช่สถานะการเป็นทุนต่างชาติ สำหรับกิจการที่มีใบอนุญาตถูกต้องและโครงสร้างผู้ถือหุ้นที่แท้จริง การตรวจสอบที่เข้มข้นขึ้นกลับเป็นผลดีต่อกิจการ
ประเด็นสำคัญ
กระทรวงพาณิชย์ผลักดันการแก้กฎหมายให้การกระทำผิดลักษณะนอมินีเป็นความผิดมูลฐานตามกฎหมายป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน ซึ่งจะยึดและอายัดทรัพย์สินได้ก่อนศาลพิพากษา ร่างกฎหมายอยู่ระหว่างการพิจารณาของคณะกรรมาธิการวิสามัญของสภาผู้แทนราษฎร ยังไม่ผ่านและยังไม่มีผลบังคับใช้
บทลงโทษปัจจุบันตามพระราชบัญญัติการประกอบธุรกิจของคนต่างด้าว พ.ศ. 2542: จำคุก 1–3 ปี และปรับ 100,000–1,000,000 บาท
คดีสำนักงานบัญชี: จำเลยหลักถูกจำคุก 60 เดือนและปรับ 1,000,000 บาท บริษัทนอมินี 10 แห่งถูกปรับรายละ 100,000 บาทและถูกสั่งให้หยุดประกอบกิจการ ผู้ให้บริการจัดโครงสร้างนอมินีก็มีความผิดเช่นกัน
ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2569 การตรวจสอบขยายจากขั้นตอนจดทะเบียนไปถึงการเปลี่ยนแปลงผู้ถือหุ้น กรรมการ และผู้มีอำนาจลงนามหลังจดทะเบียน
หน่วยงาน 23 แห่งลงนาม MOU เมื่อวันที่ 29 เมษายน 2569 และระบบ e-Foreign Business ของกรมพัฒนาธุรกิจการค้าเปิดใช้ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2567
ภาครัฐยืนยันว่า “เป้าหมายไม่ใช่การทำให้การลงทุนยากขึ้น แต่เป็นการสร้างสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่เป็นธรรม” โดยใช้การตรวจสอบตามระดับความเสี่ยง และไม่กีดกันนักลงทุนที่สุจริต
ข้อแนะนำจาก Z&X
หากโครงสร้างผู้ถือหุ้นของกิจการในไทยในปัจจุบันมีผู้ถือหุ้นบุคคลธรรมดาที่อธิบายบทบาทได้ไม่ชัดเจน หรือข้อบังคับบริษัทไม่สอดคล้องกับความสัมพันธ์ในการควบคุมที่แท้จริง ตอนนี้คือช่วงเวลาที่ต้องแก้ไข ไม่ใช่ช่วงเวลารอดูสถานการณ์ เพราะการตรวจสอบได้ขยายไปถึงการเปลี่ยนแปลงหลังจดทะเบียนแล้ว และต้นทุนของการถูกตรวจพบย่อมสูงกว่าการแก้ไขเองล่วงหน้า เราแนะนำให้ดำเนินการ 3 ขั้นตอน ขั้นแรก ตรวจสอบข้อเท็จจริงของโครงสร้างผู้ถือหุ้นและข้อบังคับบริษัท ขั้นต่อมา พิจารณาว่าธุรกิจอยู่ในบัญชีธุรกิจที่จำกัดตามพระราชบัญญัติการประกอบธุรกิจของคนต่างด้าวหรือไม่ ต้องขอใบอนุญาตประกอบธุรกิจของคนต่างด้าว (FBL) หรือสามารถใช้ช่องทาง BOI หรือสนธิสัญญาได้หรือไม่ แล้วจึงยื่นจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงเป็นขั้นสุดท้าย บริการจดทะเบียนบริษัทและขออนุญาตของ Z&X ครอบคลุมการจดทะเบียนบริษัทกับกรมพัฒนาธุรกิจการค้า การร่างข้อบังคับบริษัท การตรวจสอบทุนจดทะเบียน และการยื่นขอใบอนุญาตพิเศษ เช่น FBL ทั้งนี้ การปรับใช้กฎหมายต้องพิจารณาเป็นรายกรณี และให้ถือตามการวินิจฉัยของหน่วยงานที่มีอำนาจ
แหล่งที่มา
เผยกำลังมีการแก้ กม. ให้ “นอมินี” เป็นความผิดมูลฐานฟอกเงิน เพิ่มอำนาจยึด-อายัดทรัพย์ | ประชาไท (รายงานข่าวจากสื่อ ไม่ใช่เอกสารทางราชการ) | 19 กันยายน 2569 | https://prachatai.com/journal/2026/09/118812
ประเทศไทยเพิ่มมาตรการต่อต้านนอมินี | กรมประชาสัมพันธ์ (PRD) | 23 กันยายน 2569 | https://www.prd.go.th/th/content/category/detail/id/33/iid/544086
คำปรึกษาด้านการเงินและภาษีแบบตัวต่อตัว
